A股黑名单上的兄弟：弟弟靠内幕被罚9千万，哥哥

原标题：A股黑名单上的兄弟：弟弟靠内幕被罚9千万，哥哥财务造假遭禁10年

时隔7年，“银河系”实控人再次被罚，这次被罚的是弟弟潘勇。

8月24日，证监会网站发布新的罚单。该罚单显示：银河天成集团有限公司（以下简称银河天成）股东潘勇因涉嫌两起内幕消息，非法获利1493万元被顶格处罚，总计罚没8960万元。同时，证监会对潘勇采取10年证券市场禁入措施，在禁入期间内，潘勇不得从事证券业务或担任上市公司、非上市公众公司董事、监事、高级管理人员职务。

潘氏兄弟的此类资本运作并非初犯。2011年，哥哥潘琦因财务造假、信披违规等劣迹被证监会处罚，同时也被禁入证券市场10年。但是，潘琦依旧以旗下公司名义增资银河生物，使得“市场禁入”处罚似乎成为了一纸空文。

如今，高达9000万的顶格处罚会带给“银河系”什么样的命运，尚未可知。

业绩变脸前卖出股票

从2017年4月开始，在短短两个月的时间里，天成控股遭遇业绩变脸，银河生物策划重组并购，且这两家公司都为银河天成集团的子公司。潘勇作为银河天成的股东，借助两方的内幕消息，一边在业绩变脸公告之前卖出天成控股的股票，另一边在重组并购公告之前疯狂买入银河生物。在娴熟的资本运作下，潘勇最终获利1493万元。

2015年12月，天成控股与云南西仪工业股份有限公司（以下简称西仪股份）签订协议，天成控股以所持有的承德苏垦银河连杆股份有限公司（以下简称苏垦银河）30%股权作为对价，认购西仪股份非公开发行股票659.69万股。

经过有关部门的审核之后，2017年1月6日，苏垦银河完成工商变更登记。彼时，天成控股认为此次交易事项在2016年底已完成交割，应将产生的收益确认为当年收益。

然而，事实并不是如此。为天成控股提供审计服务的瑞华会计师事务所（以下简称瑞华所）此前曾表示，只有西仪股份确认置换完成，天成控股才能确认收益。

但是，在此之前，天成控股已经发布了2016年年度业绩预告：预计2016年与上年同期相比将实现扭亏为盈，实现归属于上市公司股东的净利润在1000万元至1500万元之间。

按照信披规定，天成控股需要将这一消息告知投资者。2017年4月23日，天成控股发布业绩预告更正公告：2016年实现归属于上市公司股东的净利润由1000万元至1500万元之间更正为-9700万元。

扭亏为盈再度变成巨额亏损。紧随着业绩预告更正消息，是天成控股可能被实施退市的风险公告。这一负面消息迅速反映到了股市中。4月24日、25日、27日、28日4天，天成控股4次跌停，股价由21日的9.77元/股跌到了5月2日的6.83元每股，跌幅达30%。创历史新低，此后仍持续下跌。

此时的潘勇早已借助内幕消息，卖出了手中所持的股票。在公告发出之前，2017年4月17日至19日，潘勇通过操纵“黄某国”的证券账户，将其在2016年之后所买入的475.8万股全部卖出，金额为4728万元。扣除交易税费后，“黄某国”账户避损1469万元。据悉，“黄某国”账户对应的三方存管农业银行账户，资金部分来自潘勇向黄某国借用资金，部分为潘勇借用账户交易股票盈利款。

重组之前买入股票

潘勇的精明不止于此。

在天成控股业绩变脸的同时，银河生物正在谋求一项重组计划改善业绩。最后，银河生物决定收购云南汉素生物科技有限公司（以下简称汉素生物）90%股权。2017年4月24日，银河生物发布重大事项停牌公告，公告称银河生物拟筹划对外投资的重大事项。随后，银河生物宣布停牌。

停牌前夕，2017年4月17至20日，潘勇一边全盘卖出天成控股，卖出成交金额4728万元；一边集中买入银河生物，买入金额4716万元。

2017年5月9日，银河生物宣布复牌，当天股票涨停。5月17日至18日，潘勇将买入的408.07万股“银河生物”全部卖出，卖出金额4753万元。扣除交易税费后，此举实际获利24万元。

在卖出天成控股的时候，潘勇避损1469万元；在买入银河生物的时候，潘勇实际获利24万元。根据罚单显示，潘勇账户内幕交易行为合计获利1493万元。最后，证监会没收潘勇违法所得的1493万元，并处以7467万元罚款，共计8960万元。

诸多劣迹的潘氏兄弟

除了8960万元的罚款，证监会还对潘勇采取10年证券市场禁入措施。在禁入期间内，潘勇不得从事证券业务或担任上市公司、非上市公众公司董事、监事、高级管理人员职务。

作为银河生物的实控人之一，受到这一处罚的还有潘勇的哥哥潘琦。2011年，潘琦也曾因为多起不法的资本运作手段被证监会处罚，同时被市场禁入10年。

根据证监会2011年的公告显示，在潘琦担任银河科技（现为银河生物）董事长期间，银河科技出现财报造假、隐瞒关联方资金往来、隐瞒对外担保事项、未及时披露因重大违法违规事件等行为。

除此之外，2010年，潘琦还收到了另外一张证监会罚单。这张罚单罗列了在2003年到2007年期间，潘琦借助银河集团（现为银河天成）利用他人账户交易“长征电器”股票。最终，银河集团被罚50万元。潘琦、潘勇等人被给予警告，并分别被处以20万元罚款。

虽然被市场禁入，但潘琦依旧借助旗下公司参与市场运作。根据富凯财经的报道，2014年5月份，银河天成以2.87元/股价格增资银河生物。随后，银河生物的股价一路从3元/股的股价攀升至10.55元/股左右。2015年末，银河生物的股价甚至到了31元/股的高位。到了2016年伊始，银河生物的股价开始大跳水。紧接着，银河生物开始长达半年的停牌来进行资产重组。最后，重组终止。

有媒体评论，潘氏兄弟的银河生物喜欢讲“故事”，靠着资本运作来维持体面。此次的9000万罚款和两张证券市场禁入罚单，不知道是否会给“银河系”带来什么样的命运。